最终用于新津县建筑工业化产业基地项目

1、融资项目的预期经营性收入

2、融资方的股权出让收入、土地出让收入及再融资收入

3、担保人代偿

4、处置抵押物

1、抵押担保 新津县交通建设投资有限责任公司将其持有的编号为“新津国用（2015）第 7472号”的面积为32,587.90平方米的商住用地为其回购支付义务进行抵押担保，经 评估，该地块价值为34,513.84万元，抵押率为55.05%。 

2、连带担保 新津县交通建设投资有限责任公司（国有独资、总资产119.87亿、主体信 用评级AA&债项评级AAA）提供连带责任保证担保。

3、100%股权收益权转让 成都市新津县城乡建设投资有限责任公司将持有的成都憬城实业有限责任 公司的100%股权收益权进行转让，到期回购。

1、抵押担保：担保方将其面积为32,587.90平方米的商住用地进行抵押担保，该地块价值为34,513.84万元，抵押率为55.05%；

2、国有AAA发债主体担保：新津县交通建设投资有限责任公司是国有独资有限责任公司，成都市新津县政府为公司实际控制人。政府支持力度大，截至2019年9月底，公司总资产119.87亿元，营业收入8.95亿元。主体信用评级AA，“19新津交投PPN001”8亿元，债券信用评级AAA 且到期日晚于本信托计划到期日；

3、还款来源充足：标的项目是新津城投重点市场化运营项目，预计2020年、2021年及2022年上半年项目可实现收入为114,000.00万元。净现金流约为35,206.21万元，1.5倍覆盖本信托计划本息；

4、新津城投各项合规收入在本信托计划存续期间对有息负债覆盖情况分别为1.13倍、1.36倍和1.07倍，有效支撑本信托计划存续期间整体有息负债流出；

5、国有AAA发债主体融资：新津城投是新津县资产规模最大的政府融资平台及城市建设运营实体，成都市新津县政府为公司实际控制人。截至2019年9月30日，新津城投总资产规模为178.77亿元。主体评级AA，债项评级AAA，有15亿规模债项均晚于本项目计划到期日。

湖南省财信信托有限责任公司（简称“财信信托”），原名湖南省信托有限责任公司，1985年经湖南省人民政府批准成立，2002年经中国人民银行总行核准重新登记，2008年获得了中国银行业监督管理委员会颁发新的金融许可证，是目前湖南省唯一保留的信托机构，也是省内唯一能够同时涉足资本市场、货币市场和产业市场的非银行金融机构。公司现有股东为湖南财信投资控股有限责任公司和湖南省国有投资经营有限公司，隶属湖南财信金融控股集团有限公司管理，注册资本24.5132亿元人民币。